Az ICIS szerint a globális műtrágyapiac a volatilitás új szakaszába lépett, mivel a konfliktus eszkalációja a Közel-Keleten a nitrogén-, foszfát- és kéntartalmú műtrágyákon keresztül visszhangzik.
Az Arab-öböl kulcsfontosságú termelőinek termelésében és exportjában bekövetkezett hirtelen megszakítások, amelyeket a Hormuzi-szoros közeli -bezárása is tetézett, bizonytalanságot váltott ki, éppen akkor, amikor több régió készül a műtrágya kijuttatási szezonra.
A piaci szereplők a fuvarozási, biztosítási és működési kockázatok növekedésére hivatkoznak, amelyek közül a logisztikai korlátok ma már kulcsfontosságúak. Egy kereskedő azt mondta: "Várjunk". Az indiai foszfátkeresletre utalva azt mondta: "Úgy gondolom, hogy ezen a héten senki sem fog felajánlani, mivel a gyártók esetleg többet akarnak várni."
Az üzleti hírekre vonatkozó kérdésre hozzátették, hogy a következő 10 napban senki sem fog semmilyen terméket kínálni, és "ijesztőnek" minősítették a helyzetet.
Míg a gazdálkodók alapvető kereslete továbbra is nagyrészt visszafogott, a kínálati sokk megrázta a nitrogén és a karbamid árait.
Az ammónia, karbamid és kén áramlásának megszakadása a Közel-Keletről, amely valamennyi termék kulcsfontosságú beszállítója, tovább szűkítette a piacokat, amelyek már korábban is feszültség alá kerültek a korábbi gázkimaradások, téli korlátozások, valamint az Oroszországot és Kínát érintő geopolitikai problémák miatt.
Ahogy a termelők, a kereskedők és a vásárlók gyorsan változó helyzetben{0}}kerülnek, a kockázatok növekednek, és a résztvevők több hetes zavarokra készülnek.
Karbamid
A karbamid ára 35%-kal, hároméves csúcsra emelkedett, mivel a vevők alternatív beszerzésért küzdenek, miután az amerikai-iráni háború megzavarta a szállítást és a termelést a Közel-Keleten.
A kereskedők rövid pozíciókat fedeztek Észak-Afrikában és Délkelet-Ázsiában, míg néhányan hosszú pozíciókat is építeni kezdtek, mivel arra számítanak, hogy az Egyesült Államokat, Izraelt és Iránt érintő konfliktus még legalább egy hónapig tart.
A tényleges végfelhasználói kereslet továbbra is-minimális, a gazdálkodók jövedelme továbbra is nyomás alatt van, mivel a terményárak csak szerény emelkedést mutatnak, és közel sincsenek a műtrágya áremelkedéséhez.
A konfliktus időzítése különösen rossz a globális mezőgazdaság számára, mivel sok olyan régióban, amely erősen függ az Arab-öböl karbamidkészletétől, hamarosan megkezdődik a műtrágya és karbamid kijuttatási szezonja.
Az egyesült államokbeli gazdálkodók arra készülnek, hogy tavaszra műtrágyát adjanak ki, míg India valamivel több, mint 500 000 tonnát igazolt az Arab-öbölből március 31-ig történő szállításra, hogy a kharif, vagyis monszun kijuttatás előtt felhalmozzák a készletet.
A Brazíliában elérhető rakományokat az Egyesült Államokba irányítják, ahol magasabbak az árak. Az indiai kitermelés csökkenni kezd a gázproblémák miatt, miközben Pakisztánban is leállt egy üzem.
Az ausztráliai és délkelet-ázsiai vevőknek alternatív beszállítókat kell keresniük, míg az európai gazdálkodóknak, akik hamarosan megkezdik az alkalmazási szezont, kettős csapással kell szembenézniük az emelkedő globális árak és az EU szén-dioxid-határkiigazítási mechanizmusának (CBAM) többletköltségeinek köszönhetően.
Az energiainfrastruktúra elleni támadások tovább rontják a zavart: a QatarEnergy leállította a karbamid- és ammóniatermelést, miután március 2-án leállította a cseppfolyósított földgáz (LNG) kitermelését, majd vis maiort hirdetett.
A Hormuzi-szoros bonyolítja a globális műtrágya-kereskedelem egyharmadát, az Arab-öbölből származó export várhatóan legalább négy hétig nem lesz elérhető.
Az Arab-öbölből származó havi karbamidexport a becslések szerint több mint 1,5 millió tonna, míg Irán további 350 000 - 400 000 tpm-t tesz ki.
A háborús{0}}üzemekben és infrastruktúrában okozott károk várhatóan még tovább húzzák a fennakadást, még akkor is, ha a Hormuzi-szoros hamarosan megnyílik.
A globális karbamid-ellátás már a közel-keleti konfliktus előtt is szűkös volt a téli iráni gázkimaradások és a kínai export hiánya miatt, valamint az orosz nitrogéngyárakra irányuló ukrán dróncsapások is sújtották az ellátást.
Ammónia
Az iráni konfliktus eszkalációja az ammóniapiacot is érintette, mivel a régió keletre és nyugatra is fő exportőr.
Egyes vásárlók már a Hormuzi-szoroson kívüli rakományaikat várják, de más hajók a régióban rekedtek.
Ez megnövekedett vásárlási érdeklődéshez vezetett a délkelet-ázsiai anyagok iránt, az indonéz és malajziai termelők pedig tonnákat kínálnak, és felfelé íveltek az ajánlati árak a régióban.
Az iráni anyagok hiánya várhatóan Indiát is érinti majd a katari gázellátás felfüggesztése miatt. Emellett a Közel-Keletről érkező ammóniaimport hiánya várhatóan hatással lesz a foszfátpiacra, és az indiai foszfátgyártóknak hamarosan ammóniára lesz szükségük a tervezett karbantartás befejezése után.
A közel-keleti eseményeket követően a földgáz TTF árai emelkedtek a héten, ami miatt egyes európai termelők ajánlatok visszavonására kényszerültek. Egy algériai rakomány, amelyet magasabb szinten értékesítettek Európába, jelezte azt a tendenciát, amellyel a piac szembesül.
Sőt, egy másik, a gazdálkodókat érintő lépésben az Európai Bizottság ragaszkodott ahhoz, hogy a műtrágyák továbbra is a szén-dioxid-határkiigazítási mechanizmus (CBAM) hatálya alá tartozzanak.
Amerikában a Tampa márciusi szerződéses árat csökkentéssel számolták el, annak ellenére, hogy a résztvevők magasabb árakra számítottak a szűkös rendelkezésre állás miatt. Az Öböl-parti Ammóniagyár március közepéig még nem üzemel, és a Nutrien trinidadi működése földgázellátási problémák miatt továbbra is leáll.
Kén
A globális kénkereskedelem megtorpant, mivel a termelők, kereskedők és vásárlók világossá- várják egy új közel-keleti konfliktus - széles körű hatásait, és bármilyen útmutatást arra vonatkozóan, hogy meddig folytatódik a küzdelem.
Február 28-án az Egyesült Államok és Izrael meglepetésszerű rakétatámadási hullámot indított Irán ellen, ami megtorolta az Arab-öböl szomszédos országait, ami aggodalmát fejezte ki egy sokkal szélesebb körű konfliktus miatt, és veszélyezteti a globális olaj- és vegyianyag-ellátást.
Azonnali hatások a magasabb fuvarköltségekben, a biztosításban és a ként és sok más, későbbi műtrágya- és vegyianyag-terméket érintő logisztikai nehézségekben – amelyek közül a legnagyobb a Hormuzi-szoros közeli-bezárása.
A légitámadásokról szóló hírek néhány nappal azután érkeztek, hogy a globális kénköltségek hónapok óta rekordmagasság után végre csökkenni kezdtek.
Az ajánlati árak Indonéziában, a Földközi-tenger térségében és Indiában a múlt hét végén csúsztak, mivel a vevők visszaléptek a vásárlástól a további csökkenésre való várakozások közepette.
Akkoriban vita alakult ki arról, hogy ezek a csökkenések korrekciót jelentettek-e a korábban felfújt szintekhez képest, vagy egyszerűen annak a következménye, hogy Kína - a világ legnagyobb kénimportőre - csak most tért vissza a holdújévi ünnepekről.
Ez azonban valószínűleg vitás kérdés most, az amerikai{0}}izraeli Irán elleni támadások után. Bár a kén e heti árazása kereskedés hiányában nagyrészt stabil, a hangulat bullish -, és ez a háború tovább tartásával fokozódik.
Kénsav
Mindössze egy héttel azután, hogy az égők nyersanyagának kénárai végre elkezdtek lecsúszni a rekordmagasságról, a Közel-Keleten kirobbanó új konfliktus szinte lehetetlenné tette a folyamatos hanyatlás esélyét{0}}.
Bár a régióban kevés ország importál nagy mennyiségű kénsavat – Szaúd-Arábia kivételével - a konfliktus hatása-végül a fuvardíjak, a biztosítási költségek és a bunkerek, valamint az olaj-, gáz-, energia- és élelmiszerköltségeken is érezhető lesz egészen a fogyasztókig.
Valószínűleg a kénsav{0}}szállító tartályhajók elérhetősége is hatással lesz, minél tovább tart a konfliktus, mivel a Hormuzi-szoros egyik végén horgonyzó hajók közül sok nem tud védelem nélkül áthaladni.
A konfliktus még nem eredményezett jelentős áringadozást a kénsav esetében, a források enyhe drágulásról beszélnek a folyamatos bizonytalanság közepette, és egyelőre nem kell kapkodni a vásárlással.
Az Indiában és Argentínában kiírt beszerzési tenderek némi irányvonalat kínálhatnak az árakon, ahogy a világ alkalmazkodik a kereskedelmi áramlások újabb elmozdulásához -, és a játékosok azon töprengenek, meddig fog tartani ez az új közel-keleti nyugtalanság.
Foszfátok
A foszfátpiacon a közel-keleti konfliktus miatt egy hete megnövekedett bizonytalanság volt tapasztalható. Az árhangulat több régióban is erősödik geopolitikai kockázatok, logisztikai kihívások, valamint az azonnali tevékenység és a termelői ajánlatok általános visszaesése közepette.
Indiában nem jeleztek friss diammónium-foszfát (DAP) tevékenységet vagy ajánlatokat. Egy helyi ünnep, valamint a közel-keleti konfliktus következményei hozzájárultak a lassuláshoz.
A résztvevők arra számítanak, hogy az eladók legalább 10 napig kimaradnak a piacról, mivel a termelők értékelik a kockázati kitettséget. Mind a vevőket, mind az eladókat rendkívül óvatosnak minősítették.
Míg a szezonális kereslet a következő hetekben várhatóan élénkülni fog, a közeli{0}}távú kereskedést a kockázatkerülés uralja. Nem volt frissítés a különböző nitrogén-foszfor- és kálium- (NPK) termékekre kiírt RCF-tenderről.
Egyiptomban az NCIC lezárta legutóbbi (március 5-én lezárult) értékesítési tenderét a DAP és a hármas szuperfoszfát (TSP) márciusi betöltésére.
Szaúd-Arábiában nem jeleztek új üzletet, mivel a termelők a konfliktushoz kapcsolódóan jelentős logisztikai korlátokkal szembesülnek, ami korlátozza termékeik kulcsfontosságú piacokon való elhelyezését.
Ez olyan távoli régiókat is érint, mint Ausztrália, ahol a résztvevők hajókéséseket jeleztek a keleti és a nyugati parton is, és néhány hajó még mindig az Öbölbe való belépésre vár a berakodásra. Ennek ellenére a keleti part kínálata várhatóan megfelelő marad, Nyugat-Ausztrália azonban szűkösebb ellátási helyzetekkel nézhet szembe.
A fuvarköltségek ezen a héten is komoly gondot okoztak a résztvevőknek, ami hozzájárult az általános óvatossághoz.
Ezen a héten a legtöbb tevékenység az Egyesült Államokra összpontosult, különösen New Orleansra (Nola). Az alacsonyabb nyári{1}}töltési értékekre vonatkozó várakozások elhalványultak, a résztvevők új vásárlási hullámával. A DAP uszályok értéke meredeken emelkedett, a márciusi rakodás során több kereskedés is történt.
A brazil hangulatot a közel-keleti konfliktus uralta, az importőrök és a beszállítók külön-külön döntöttek úgy, hogy visszalépnek a megbeszélésektől.
A monoammónium-foszfát (MAP) piaca továbbra is szűkös, kevés ajánlat érkezik, és a nagyobb gyártók külön-külön kimaradnak a piacról. A résztvevők kiemelték, hogy Szaúd-Arábia Brazília második-legnagyobb MAP-szállítója, ami a regionális konfliktus miatt aggodalmakat vet fel az ellátással kapcsolatban.
Hamuzsír
A hamuzsír (MOP) iránti kereslet állandó; a műtrágyával eddig-elkerülte a megnövekedett költségterhet, amelyet a folyamatban lévő közel-keleti konfliktusból eredő versengő tápanyagok okoztak.
Lehetséges áremelések várhatók, mivel a gyártók a megnövekedett biztosítási és fuvarköltségeket a vásárlókra hárítják, de -a szállítások a tervek szerint folytatódnak.
A helyi hírek szerint az indiai NFL maximális 60 000 tonnát keres április 30-ig; míg a brazil importajánlatok a vásárlók ellenállása ellenére enyhén emelkedtek.
